Economic12 noiembrie 2026

Instituțiile de credit externe își rezervă dreptul de a apela la clauzele legale disponibile pentru a-și susține activitatea de acordare de împrumuturi în cadrul Pieței Unice Europene

Unele bănci din Marea Britanie și Statele Unite intenționează să utilizeze regula „solicitării inverse” pentru a menține activitatea de creditare în UE din 2027, odată cu intrarea în vigoare a Directivei CRD VI, care va interzice prestarea directă a serviciilor de către instituțiile fără sediu în bloc.

Giganții bancari britanici și americani par să fi identificat deja modalitatea de a ocoli noul cadru de supraveghere europeană, urmând să continuze operațiunile de creditare în zona euro chiar și în viitor. Decizia vine în urma demersurilor Bruxelles-ului de a centraliza sub supravegherea directă a autorităților europene o proporție semnificativă a tranzacțiilor transfrontaliere, informează Reuters pe baza unor surse anonime din industrie. ^[1]

Conform informațiilor procurate de agenție, băncile doresc să prelungască fluxurile de creditare din țările-mamă utilizând practica cunoscută sub denumirea de „reversed solicitation”. Prin acest procedeu, împrumuturile se pot acorda doar atunci când clienții europeni iniciază contactul, măsură menită să întărească vigilența regulatorilor față de mișcările de capital. ^[1]

Din luna ianuarie 2027, Bruxelles-ul va interzice băncilor fără sediu în UE să furnizeze numeroase servicii direct în blocul comunitar, decât dacă operează printr-o subsidiară sau o filială autorizată. Reglementările se vor aplica împrumuturilor aprobate de la iulie 2026, conform Directivei UE CRD VI. Noul regim, introdus pentru a înlocui un ansamblu fragmentat de norme naționale, instituie un cadru comun menitat să creeze condiții de concurență echitabile la nivel european. ^[1]

Oficialul Comisiei Europene a subliniat că Brexitul a impus adaptarea sistemului bancar european. Reuters precizează că mecanismul „solicitării inverse” este aplicat tradițional în contexte în care entitățile comunitare caută investiții la nivel global, nu în cazul unor instituții străine care activează local. ^[1]

O sursă din sectorul bancar britanic a subliniat că toate băncile străine cu afaceri în Europa sunt afectate de Directiva UE CRD VI, pe care o consideră cea mai semnificativă perturbare a creditării transfrontaliere în UE de la Brexit. Datele Băncii Reglementelor Internaționale (BIS) arată că împrumuturile acordate în zona euro de băncile cu sediul în Regatul Unit au atins aproximativ 1.400 de miliarde de euro la 30 iunie 2026. ^[1]

Cu toate acestea, Claude Wampach, director de supervizare bancară la Autoritatea de reglementare financiară din Luxemburg (CSSF), unde circa 10% dintre bănci provin din afara UE, a informat că regula „solicitării inverse” este strict delimitată și că „nu există o soluție magică” pentru a ocoli noile constrângeri. ^[1]

Emma Rachmaninov, partener la firma de avocatură Simpson Thacher & Bartlett, a declarat că unii creditori străini și-au redus deja ambițiile din UE din cauza noului regim. Ea a atrage atenția asupra deficitului de finanțare al UE, estimat la 1.400 de miliarde de euro pentru priorități precum energia și apărarea, sugerând că europenii care doresc să se împrumute s-ar putea întreba dacă restricțiile la adresa capitalului offshore sunt într-adevăr în interesul lor. ^[1]

Cele mai mari conglorate financiare din Marea Britanie, Statele Unite și continentul asiatic, printre care HSBC, NatWest sau Goldman Sachs, dețin deja sucursale validate în UE, dar este posibil să fie constrânse să își sporească rezervele de capital, având în vedere imposibilitatea de a se baza pe derogări pentru a păstra portofoliile actuale. Unele instituții de top, cum ar fi Lloyds sau băncile americane Huntington și PNC, nu dețin însă decât filiale în afara blocului comunitar. ^[1]

Representanții instituției Huntington au subliniat că orice finanțare adresată Uniunii Europene va fi efectuată prin intermediul mecanismului denumit „solicitare inversă” în SUA. Potrivit informațiilor furnizate de Lloyds, banca deține filiale autorizate atât în Luxemburg, cât și în Țările de Jos, ceea ce îi permite să își continue activitatea de creditare strict pe teritoriul acestor două jurisdicții. Matt Bisanz, partener al firmei de avocatură Mayer Brown, a comentat că marile bănci americane care nu dețin o filială autorizată la nivel european vor evita să înființeze una, având în vedere normele CRD VI; acestea vor opta, în schimb, pentru dezvoltarea unor programe de conformitate axate pe practicile de „solicitare inversă”. ^[1]

Surse

Bursa Reuters: B�ncile str�ine vor folosi excep�iile legale pentru a continua creditarea �n Uniunea European�

Adaugă Investments.ro ca sursă preferată în Google Sugerează o corecție